在很多投资者的印象中，互联网金融刚兴起时，高收益的投资产品比比皆是，然而从去年开始，许多理财产品收益再度下调到一个新的区间，被人熟知的余额宝年化收益率就已降到了2.43%。有些投资者对此感到十分无奈，殊不知这正是互联网金融回归理性的标志。

宏观经济环境导致利率不断回落

2015年以来，理财收益率回落成为互联网金融行业的关键词，更是整个理财市场的关键词。理财收益率的根源在于使用资金的部门带来的回报，对于企业而言，企业盈利的提升是支付资金利息的保障。在宏观经济下行的环境下，需求不足与过剩产能导致实体企业融资扩大再生产的动机并不强烈，企业盈利能力下滑。

银监会主席尚福林就曾表示,“现在的企业情况、经济发展情况大家都清楚，动则高达百分之十几、甚至百分之二十几的回报，这种情况是不可能做到的，这就有涉嫌非法集资之嫌。”

宏观政策环境引导利率下降

事实上，伴随着互联网金融指导意见的逐渐落地，互联网金融降息的苗头便已出现。一直以来，在行业高速发展的同时，一些 “伪平台”趁机打着“互联网+”的幌子，以高收益回报为诱饵进行违法犯罪活动，导致一些不知实情的投资人遭受资金损失。

这类新闻不绝于耳，出现的群体性事件给社会和金融经济活动带来很大的负面影响。为了避免劣币驱除良币，保护投资者的权益，规范行业健康发展，2015年下半年起，从中央到地方出台了一系列监管政策，明确利率上限，高息诱惑不在。可以说，相关理财产品回归到一个合理范围，这是互联网金融合规化的一个重要体现。

为了降低实体企业部门过高的融资成本，央行持续降准、降息，企业获取资金渠道扩大而成本则相对降低。在这两方面的共同影响下，互联网金融企业获取优质资产的能力面临更大考验。

（2015年至今，央行降息降准一览表）

优质的互联网金融平台为何先降息？

一个值得注意的现象是，业内率先降息的都是一些知名度高、合规性强、运营时间长、综合实力名列前茅的平台，比如陆金所、拍拍贷等等。这是为什么呢？其实，如果结合宏观经济与各家平台运营情况进行分析，不难得出结论。

“尽量远离高息平台，精挑细选优质项目。在社会融资成本逐步走低的大背景下，愿意忍受高息借款的企业，大多数是风险极高，抱着殊死一搏的心态。”简理财CEO张阳建议广大投资人，应尽量选择资金流向明确、能产生较稳定投资回报的资产标的。

张阳分析到，一方面，这些优质平台由于前期的良性运营，已经积累下一定体量的用户数，不需要通过“高息”来吸引投资者。它们会将运营的重心转移到更为重要的运营安全、用户体验等方面。另一方面，这些平台普遍拥有优质资产端，或跟颇有实力的资产管理机构合作，能与包括房屋抵押在内的优质资产充分对接。

他进一步谈到，“众所周知，在经济下行的大环境中，能够有效化解系统风险的优质资产最为可贵。而金融的基本规律是收益越高风险越大，优质资产总是趋向于更低成本的资金。所以，为了保证投资者能够继续享受到与优质资产端所对应的金融产品和服务，主动降息也就成了优质平台共同的选择。”

“降息潮本身是一个大浪淘沙的过程，优质平台在此次浪潮中会着力提高自身竞争力，最终浮出水面。”更多业内人士表示，虽然整个行业将不可避免地受到影响，但仍有不少优质平台会凭借技术和安全等专业优势，为迷惘的投资者提供更好的理财体验。譬如简理财，借助科技力量，真正实现了一键分散投资，让互联网金融不再是少数精英和专业人群的小众产品，而是真正服务社会，面对大众。截至目前，简理财累计交易额已经突破134亿，拥有超过390万用户。